Cierre financiero: guía completa para CFOs

Las responsabilidades y nuevos roles del CFO se hacen más evidentes en un momento crítico para las empresas, como es el cierre del año. Debe garantizar que los estados financieros reflejan con exactitud la situación de la empresa, coordinar a los distintos departamentos para obtener la información necesaria, preparar auditorías internas y externas, anticipar riesgos y hacer previsiones que ayuden a la toma de decisiones estratégicas por parte de la dirección de la compañía.

Cierre contable y financiero

El cierre contable es el punto de partida del trabajo del CFO en esta etapa. Más allá del cumplimiento legal, se trata de garantizar que la fotografía financiera de la empresa sea fiel, precisa y coherente y los datos comprensibles, relevantes, fiables y comparables.

Una de las primeras tareas que debe llevar a cabo el director financiero es conocer el resultado del ejercicio económico. En el cierre contable se procederá a la conciliación de las cuentas, por lo que habrá que revisar posibles discrepancias o errores en los registros contables y subsanarlos si es necesario. A partir de ahí, elaborar los informes financieros: el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria.

Fiscalidad

El cierre fiscal conlleva el cumplimiento de las obligaciones tributarias. Aquí, el CFO debe revisar que las transacciones están clasificadas correctamente para poder calcular los impuestos a pagar, así como las deducciones fiscales que puedan aplicarse y asegurarse de que las declaraciones y obligaciones tributarias se preparan correctamente y en los plazos establecidos. 

Liquidez y financiación

El CFO debe determinar también la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras, revisar el estado de las deudas, así como equilibrar adecuadamente los recursos propios y la financiación externa reduciendo riesgos y garantizando el crecimiento. Es ahora cuando el CFO debe decidir sus instrumentos financieros, ya sea mediante la renovación de líneas de crédito, negociando mecanismos como confirming o factoring o refinanciando la deuda, por ejemplo.

Planificación presupuestaria

Elaborar el presupuesto del siguiente ejercicio es otra de las tareas que debe llevar a cabo el CFO a finales de año. En primer lugar, tiene que analizar el presupuesto vigente y ver si las previsiones se cumplieron o no, detectar desviaciones, investigar qué causas internas o externas las motivaron y realizar un diagnóstico sobre posibles ineficiencias y proponiendo medidas de corrección. 

Con esta información, el CFO puede definir la proyección financiera, las ventas, los costes y las inversiones para el próximo año de forma realista y ajustada a los objetivos de crecimiento corporativos. 

Métricas y tests de estrés

El cierre de año es también una oportunidad para hacer un balance estratégico y para definir las líneas que marcarán el trabajo del año siguiente. El CFO debe evaluar los principales indicadores de rendimiento o KPIs: EBITDA, ROI, flujo de caja, ratios de endeudamiento, por ejemplo. Estas métricas no solo muestran qué ha funcionado bien, sino dónde hay riesgo o margen de mejora.

La evaluación de los riesgos es uno de los aspectos donde el CFO puede aportar una visión global a medio y largo plazo, información que será crucial para determinar presupuestos y tomar decisiones a nivel corporativo. Para ello tiene que conocer cómo está la cartera de clientes, los tipos de interés y de cambio en el caso de  que la empresa opere en mercados internacionales, así como elementos críticos internos o de ciberseguridad. Puede llevar a cabo tests de estrés para determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a crisis económicas en diferentes escenarios y bajo diferentes hipótesis macroeconómicas, lo que le permitirá diseñar planes de contingencia efectivos.

“Un cierre financiero riguroso es la base para tomar decisiones sólidas y proyectar el crecimiento del próximo ejercicio”, subraya Teresa Fernández, directora de Banca de Empresas de Ibercaja.

Auditorías y compliance

El fin de año es el momento también para preparar la documentación necesaria para las auditorías, tanto internas como externas, así como para revisar las políticas de compliance y actualizar los protocolos de gobernanza de la compañía. El compliance no se limita a la normativa fiscal o contable, sino también a los aspectos relativos con sostenibilidad y ciberseguridad, entre otros. 

Digitalización

La digitalización del área financiera es fundamental para mejorar la eficiencia y reducir errores, por lo que el CFO debe identificar aquellos procesos que puedan optimizarse a través de la automatización, de la integración de herramientas ERP (Enterprise Resource Planning) o de la implementación de sistemas de business intelligence para diseñar dashboards que reflejen los KPIs clave en tiempo real o de reporting.

A partir de este diagnóstico, el CFO puede definir las mejoras necesarias para el próximo ejercicio, ya sea actualizando sistemas, incorporando nuevas funcionalidades o mediante la integración de sistemas ya en uso. 

Gestión del talento

El fin de año es el momento también de evaluar el desempeño de los equipos, identificando fortalezas y áreas de mejora. De esta forma, el director financiero puede planificar cómo reforzar el equipo, atrayendo nuevo talento, con formación para reforzar las habilidades técnicas, analíticas y digitales del equipo, o reestructurándolo, optimizando roles y responsabilidades. En definitiva, tiene la oportunidad de reflexionar y adoptar las medidas necesarias para configurar un departamento sólido y preparado para dar el apoyo necesario al resto de la compañía.

Informe final para el CEO

Por último, el CFO debe presentar el plan estratégico y financiero al Comité de Dirección, al consejo o al consejo de administración. Un cierre sólido, combinado con un presupuesto bien construido, inspira confianza y refuerza el liderazgo del CFO.

En definitiva, el cierre del año es un momento decisivo para el CFO, donde sienta las bases financieras y traza las líneas estratégicas para el futuro tanto a corto como a largo plazo de la empresa. Un cierre riguroso y un presupuesto sólido permitirá afrontar el nuevo ejercicio con robustez y resiliencia.